En bref
- Le PNB joue pour une banque le rôle du chiffre d’affaires.
- Le coût du risque mesure les pertes attendues sur les crédits.
- Le résultat net vient après ces charges et les impôts.
Le parcours des chiffres
Voici une banque fictive :
| Ligne | MDH | Ce que c’est |
|---|---|---|
| PNB | 1 000 | Marge d’intérêts, commissions et activités de marché. |
| Charges générales | −500 | Salaires, agences, informatique. |
| RBE | 500 | Résultat brut d’exploitation. |
| Coût du risque | −150 | Pertes et provisions sur les crédits. |
| Impôts et autres | −100 | Fiscalité et éléments divers. |
| Résultat net | 250 | Ce qu’il reste à la fin. |
Ici, le coefficient d’exploitation est de 500 ÷ 1 000, soit 50 % : la banque dépense 50 dirhams pour produire 100 dirhams de PNB.
Les mots à connaître
- Marge d’intérêts : la différence entre les intérêts reçus sur les crédits et ceux payés sur les ressources.
- Commissions : les revenus des services, comme les cartes ou les transferts.
- Créances en souffrance : des crédits dont le remboursement pose problème.
- Dépôts et crédits : l’argent reçu des clients et celui qui leur est prêté.
Un cas réel en 2026
Selon l’étude de BMCE Capital Global Research citée par Infomédiaire, le PNB des sociétés financières cotées a atteint 51,2 milliards de dirhams au premier semestre 2026, soit +1,6 %. Leur RBE a reculé de 1,8 %, à 29,6 milliards. Leur résultat net part du groupe a pourtant progressé de 6,7 %, à 13,7 milliards. Cet exemple montre que les lignes d’un compte de banque peuvent évoluer dans des sens différents.
Ce qu’un seul chiffre ne dit pas
- Un coût du risque bas peut être une bonne nouvelle, ou un effet ponctuel.
- Une forte croissance du crédit peut aussi augmenter le risque plus tard.
- Une banque présente à l’étranger dépend aussi d’autres économies et d’autres devises.
Le contexte national se suit avec notre article sur le crédit bancaire.
Questions fréquentes
Pourquoi une banque n’a-t-elle pas de chiffre d’affaires classique ?
Une grande partie de son revenu vient de l’écart entre les intérêts reçus et payés. Le PNB mesure ce revenu net.
Une hausse du PNB fait-elle toujours monter le bénéfice ?
Non. Les charges et le coût du risque peuvent aussi augmenter.
Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’achat ou de vente de titres. Investir en bourse comporte un risque de perte en capital. Vérifiez les données sur les sources officielles (Bourse de Casablanca, AMMC) et consultez un professionnel agréé. Lire l’avertissement complet.
